Les conseillers financiers sont concernés au premier plan. Deux définitions : Le blanchiment des capitaux est la dissimulation de la provenance d’argent acquis de manière illégale. Cet argent est ensuite inséré « blanchi » dans des activités on ne peut plus légales. Les fonds sont issus d’activités délictuelles, puis sont réinvestis dans des activités commerciales, […]
Un blog des Éditions Arnaud Franel, éditeurs de La collection Vademecum.
le blog de la gestion de patrimoine
Vademecum du Patrimoine
Catégorie : Finance
Gestion de patrimoine et marchés financiers : du marché à la décision
Deuxième volet — Mieux accompagner l’investisseur face à l’incertitude. Dans le premier volet, nous avons vu comment la lecture des marchés pouvait compléter l’approche patrimoniale en apportant une vision dynamique des actifs et en remplaçant la recherche de prévisions par la construction de scénarios. Mais une décision financière ne dépend jamais uniquement du marché. Elle […]
Gestion de patrimoine et marchés financiers : pourquoi la lecture du marché complète la stratégie patrimoniale
Premier volet — De l’allocation de long terme à la lecture dynamique des actifs. Un conseiller en gestion de patrimoine dispose généralement d’une vision très large de la situation de ses clients. Allocation, fiscalité, transmission, immobilier, assurance-vie, préparation de la retraite, structuration juridique… son métier consiste à organiser un patrimoine dans la durée et à […]
La Directive sur la Distribution d’Assurances (DDA)
La DDA est une réglementation européenne qui vise à l’harmonisation de la distribution des produits d’assurance dans l’Union européenne. Quid de la DDA pour les professionnels ? La protection du client Le professionnel doit tenir compte de l’intérêt du client. L’objectif est le renforcement de la protection des consommateurs. Pour ce faire, elle impose plus de […]
Le « prix » d’une petite entreprise
Je constate souvent que la notion de prix d’une entreprise est mal comprise car le périmètre de l’entreprise est mal assimilé. On peut vendre une « société » sous 2 formes juridiques et son prix sera totalement différent. 1ère forme : on vend les actifs de la société, l’ancienne structure juridique n’est pas reprise par […]
L’ère de l’argent facile est bien révolue
L’analyse des auteurs La politique monétaire, dernier rempart de la coopération internationale, résiste tant bien que mal aux soubresauts d’un monde de plus en plus fracturé. Quand Kevin Warsh, fraîchement installé à la tête de la Réserve fédérale américaine, a fait fin juin le déplacement jusqu’à Sintra pour le séminaire annuel de la BCE, ce […]
La politique monétaire, l’alpha et l’oméga du monde économique
Le monde actuel est si chaotique et imprévisible, qu’il est bien difficile, voire impossible de se projeter à quelques mois pour identifier les meilleures opportunités d’investissement. Les évolutions des cours des matières premières et des indicateurs boursiers sont actuellement le plus souvent corrélées aux tweets de Donald Trump plutôt qu’aux indicateurs économiques. Celui-ci soufflant constamment […]
Le golf et la finance
Le golf et la finance mettent tous deux en lumière les émotions humaines. En l’espace de quatre heures, un golfeur connaît à la fois des succès et des échecs. Son sentiment de supériorité et son ego sont mis à rude épreuve. Son humilité et sa maîtrise de soi sont récompensées. Tout comme un investisseur en […]
Parmi les mesures de la loi de finances 2026 : Quels impacts pour le PER ?
Le PER (Plan d’Épargne Retraite) est un dispositif pour préparer un complément de revenus à la retraite, tout en étant un outil d’optimisation fiscale. Il fait l’objet d’une réforme fiscale entrée en vigueur le 1er janvier 2026. Chaque année une personne peut épargner sur son PER, tout en bénéficiant d’une réduction d’impôt sur le revenu. […]
Mauvaise compréhension et traduction de termes financiers essentiels en anglais
Avec la parution du dépliant ID reflex sur les indicateurs financiers, il me parait intéressant de présenter quelques concepts et termes en analyse financière souvent mal assimilés en français et donc mal traduits en anglais. Il existe aussi quelques faux amis à éviter. Le besoin en fonds de roulement Le besoin en fonds de roulement […]
Loi de finances pour 2026 : l’option pour le barème progressif n’est plus irrévocable
L’option qui permet de soumettre au barème progressif de l’IR (Impôt sur le Revenu) les revenus, gains nets, profits, plus-values entrant dans le champ d’application du PFU (Prélèvement Forfaitaire Unique), était irrévocable. C’est fini, la loi de finances pour 2026 supprime le caractère irrévocable de l’option. Cette option est expresse et globale, c’est-à-dire qu’elle s’exerce pour l’ensemble des revenus […]
La loi de finances pour 2026 modifie plusieurs pans de la fiscalité
La loi de finances pour 2026 modifie plusieurs aspects de la fiscalité. De nombreuses mesures intéressant les particuliers y figurent. Décryptons aujourd’hui, l’une d’entre elles : les nouvelles mesures en faveur des dons.Les dons qui consentent une réduction d’impôt sur le revenu sont aménagés (Loi 2026-103 du 19-2-2026 art. 28 et 30). Les dons dits […]
La Semaine de l’Éducation Financière en France, a lieu du 16 au 22 mars 2026.
La Semaine de l’Éducation Financière, ou encore la GMW (Global Money Week), fête sa 14ᵉ édition. La GMW est une campagne annuelle mondiale de sensibilisation, dont l’objectif est que les jeunes « soient conscients financièrement et acquièrent progressivement les connaissances, compétences et comportements nécessaires pour prendre des décisions financières éclairées ». La 14ᵉ édition de […]
Loi du 19 février 2026 de finances pour 2026
Que contient la loi de finances pour 2026 ? La loi a été promulguée le 19 février 2026. Puis elle a été publiée au Journal officiel du 20 février 2026. Le Conseil constitutionnel a validé la procédure d’adoption de la loi et déclaré la majorité des dispositions conformes à la Constitution. Par ailleurs, il a formulé des réserves sur […]
Retraitements à effectuer avant de procéder à une analyse financière
Le dépliant « Les indicateurs financiers » est une boite à outils financière efficace. Il faut toutefois souligner que l’analyse financière n’est pas une science exacte, elle exige des approximations raisonnées et des retraitements afin de déboucher sur une analyse cohérente et pertinente des tendances. Voici quelques retraitements essentiels à effectuer : AU BILAN Les biens hors […]